Tsa kontane karo-karolelano: ya moralo lakane le boleng tekanyetso

pontshi e mong oa mosebetsi ke boemo ba tsa kontane. Ka ho hakanngoa mokitlane mokhatlong, le matla a ka ho feletseng le ho lefa bakeng sa boikarabelo ka nako. Lintlha tse ling mabapi le seo ke dikabo tsa kontane, le moralo bakeng sa ho leka-lekana e ncha bakeng sa manolotsoeng tsa e mong le e pontshi fanoa sehloohong se ka tlaase mona.

pelo

Tsa kontane - ke boikarabelo ba fana ka kgaso ea thepa khampani. Ea bobeli li arotsoe ka lihlopha ho itšetlehile ka nako ea phetoho ka chelete. Ho latela pontshi ena hakanngoa:

• bokhoni ba k'hamphani eo ho arabela ka potlako ho mathata a lichelete;
• bokhoni ba ho eketsa thepa le thekiso meqolo e phahameng;
• le matla a ho khutlisetsa melato.

tekanyo ea ho tsa kontane

Ho hloka tsa kontane e bontšoa ka ho ba sieo ha le monyetla ho lefa melato le ho itlama ka. Re lokela ho rekisa matlotlo tsepamisitsoeng, 'me ha mpe ka ho fetisisa - ho felisa ho mokhatlo. Senyeha boemo lichelete, ho fellang ka le dipoelo tlaase, ho lahleheloa ke motse-moholo oa invested ke beng ba eona, le tefello lieha ya tswala le e ka sehloohong ea ka kadimo ena.

Quick karo-karolelano (moralo bakeng sa manolotsoeng ya lakane ho leka-lekana tla tšohloa mona ka tlase) bontša bokhoni ba Sepheo a moruo buseletsa ho tloha chelete o teng litlalehong tsa. Current solvency ka ama kamano le bareki le ba fanang ka thepa. Ha kgwebo ke sa khone ho buseletsa ka nako, ho ba teng lona a tsoela pele ka ho pelaelo hore.

Leha e le karo-karolelano (Mokgwa wa ho Nahana bakeng bala ho leka-lekana li tla emeloang o bitswang) laolwang ke karo-karolelano ea thepa le boikarabelo ba mokhatlo o hlophisitsoeng. litsupa tsena li arotsoe ka lihlopha tse 'nè. Ka ho tšoanang, tsa kontane efe kapa efe karo-karolelano (moralo bakeng sa manolotsoeng ea ho leka-lekana e hlokahalang bakeng sa ho hlahloba tšebetso), ka ho ikemisetsa ka thoko bakeng sa matlotlo a itime lijo 'me butle-fallela le boikarabelo.

thepa

Tsa kontane - bokhoni lik'hamphani thepa hlahisa ba bang ba chelete e kenang. Lebelo la sena ke sona bontša karo-karolelano. The moralo bakeng sa manolotsoeng ya lakane ho leka-lekana tla tšohloa mona ka tlase. A phahameng e le, molemo khampani "ka maoto a sona".

thepa Proranzhiruem ka sekhahla bona ho sokoloha ka chelete:

• chelete litlalehong tsa le ofising ea lebokose;
• mekoloto, polokelo ea matlotlo balebedi;
• Ha nakong e fetileng ka lebaka la melato ho bafepedi, dikadimo, Banka ea lik'hamphani tse ling;
• a fanang ka;
• thepa;
• dibopeho;
• WIP.

Joale aba thepa ea lihlopha tsena tse latelang:

• A1 (ka ho fetisisa mokelikeli) chelete ka letsohong le e bankeng, o bolella ea lik'hamphani tse ling.

• A2 (rekiswa potlako): nako e khutsoanyane na le likoloto tsa counterparties.

• A3 (lieha-fallela): metšoasong, WIP, nako e telele finvlozheniya.

• A4 (thata ho kenya tshebetsong) - thepa bao e seng hona joale.

letlotlo ho khetheha ke oa sehlopha sa lona, kapa ho itšetlehile ka ho sebelisa ha. Ka mohlala, bakeng sa mochine-na le mohaho oa fektheri lepolanka tla bua ka "metšoasong thepa", le unit trust entsoe ka ho khetheha bakeng sa pontšo e - ho matlotlo bao e seng hona joale le bophelo bo molemo bakeng sa ho lilemo tse 'maloa.

melato

karo-karolelano, ho leka-lekana ea moralo e emeloang tlase tse laolwang ke karo-karolelano ea thepa ho melato. Ea bobeli ba boetse ba arotsoe ka lihlopha:

• P1 - ditshwanelo fetisisa batla.
• P2 - dikadimo ka nako ya dikgwedi ho fihlela ho 12.
• P3 - tse ling tse dikadimo nako e telele.
• P4 - the mehloli khampani

The mela e mong le e ba lihlopha tsena lokela tsamaisane le ka tekanyo e sa tsa kontane ha thepa. Ka hona, pele ho dipalelo le ke ho hotle ho ntlafatsa litlaleho le boikarabello.

ho leka-lekana lakane tsa kontane

Bakeng sa dipalelo ka ho eketsehileng e lokela ho bapisoa le chelete e lihlopha tlhatlhobo. Sena se lokela ho etsoa dikabo joalo:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Ntle le maemo a latelang a bolaoa pele a mararo, ka nako eo e le ea bone se tla etsahala ka tsela e iketsang. Leha ho le joalo, ho hloka chelete ea ho e 'ngoe ea lihlopha tsa thepa li ke ke tsa koala ke keketso ka a mang, e le o potlakang-chelete e ke ke nka sebaka sa lieha-fallela thepa.

E le hore ho tsamaisa e akaretsang tsa tekolo tse balwa coefficient akaretsang tsa kontane. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

Boleng Optimum ya - 1 kapa ho feta.

Ea boitsebiso bo joalo ha dintlha atile. A manolotsoeng boitsebiso bo eketsehileng ka ho litsupa solvency etsoang ke sehlopha.

tsa kontane jwale

Bokhoni ba mokhatlo khoebo ho buseletsa melato nako e khutsoanyane lebaka la thepa eohle e bontša karo-karolelano jwale. The moralo bakeng sa ho leka-lekana (linomoro mola):

Kr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 ha - 1530).

Ho na le boetse ho na le dikgato-tharabololo le leng ke lona ho ka a bale karo-karolelano jwale. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

K = (OA - nako e telele CLE - bathehi ikentse likolotong) / (.. Phutha melato) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

A phahameng index boleng, ho molemo ho patala. makgabane lona bath ba balwa bakeng sa e mong le e lekala ea tlhahiso, empa ka mefuta e fapaneng karolelano pakeng 1,49-2,49. boleng A ka tlase ho 0,99 bontša ho sitoa ho khampani ho lefa ka nako, 'me ho feta 3 - karolo e khōlō ea thepa sa sebelisoeng.

The coefficient bonahatsa solvency ea mokhatlo o hlophisitsoeng, e seng feela ha jwale empa hape ka maemo a tshohanyetso. Leha ho le joalo, ha ho kamehla fana setšoantšong feletseng. Ka likhoebo khoebo ea pontshi e tlase normative, ha tlhahiso ea - khafetsa.

Emergency tsa kontane

Bokhoni ba mokhatlo khoebo ho lefa likoloto tsa ka lebaka la ho thepa e potlakang ho tloswa inventories bontša karo-karolelano kapele. The moralo bakeng sa ho leka-lekana (linomoro mola):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 ha - 1530).

kapa:

K = (linako tse ling. DZ + linako tse ling. Finvlozheniya + DS) / (linako tse ling. Loans) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Ha ho baloa karo-karolelano ena e le metšoasong fetileng ha ba haptjoa. From ntlha ya moruo ya pono, ho phethahala ha thepa le tsa sehlopha li tla tlisa khamphani tahlehelo kholo ka ho fetisisa.

Boleng Optimum ya - mets 1.5 - 0,8. pontshi ena bontša palo ea melato e ka koaheloa ke phallang chelete mesebetsing sebetsa. Ho eketsa boleng ba pontshi ena lokela ho eketsa ka tjhelete e ya chelete le hohela dikadimo nako e telele.

Joalokaha ke le nehile fetileng, boleng ba li-index ya o moholo ho 3 e bontša irrationally hlophisitse motse-moholo sebopeho, e bakoa ke lieha-fallela inventory le litlaleho tse kgolo ya receivable.

tsa kontane feletseng

Bokhoni ba mokhatlo khoebo ho buseletsa sekoloto ka lebaka la phallo ea chelete bontša karo-karolelano chelete. The moralo bakeng sa ho leka-lekana (linomoro mola):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Boleng Optimum ya - mets fetang 0,2 - 0,1. E bontša hore 20% ya melato poleloana e reng mokhatlo o hlophisitsoeng ka lefe hang-hang. Ho sa tsotellehe kgonego feela mogopolofela tsa ketsahalo e hloka e potlakileng puseletso ha dikadimo tsohle, o lokela ho ba khona ho a bale le sekaseka karo-karolelano ea tsa kontane feletseng. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Loans) = A1 / (Π1 + Π2).

dipalelo le e boetse e sebelisa karo-karolelano ee e mahlonoko. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

CCl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

litsupa tse ling

motse-moholo oa Maneuverability: A3 / (Ao - A4) - (P1 + P2).

fokotseha lona ka dipharologanyo e nkoa e le Ntho e ntle, hobane ba bang ba chelete e hoamisoa ka inventories le litlaleho tse receivable, e lokolloa.

Kabelo ea matlotlo ka lakane ho leka-lekana (ka tekano lebaka la - A4) / leka-lekanya lakane palo yohle.

Tsa chelete ipatlele: (A4 - A4) / (AB - A4).

mokhatlo o hlophisitsoeng e lokela ho ba le bonyane 10% ya dithuso tsa ditjhelete tsa lona ka ho sebopeho sa hlooho.

Net sebetsa motse-moholo

pontshi ena bontša phapang pakeng tsa thepa jwale le dikadimo lokelwang ho leshwa. Ena ke karolo ea motse-moholo, e leng o thehoa ka a bale litsenyehelo ea nako e telele ea ho hlakola likoloto le tekano. The moralo bakeng sa manolotsoeng ke e latelang:

Net motse-moholo = OA - dikadimo nako e khutsoanyane = leq 1200 - leq 1500..

The feteletseng ha thepa jwale fetang melato bontša hore khamphani e khona ho lefa likoloto, o na mehloli bakeng sa katoloso ya. Standard boleng - moholo ho lefela. Ho hloka ho sebetsa motse-moholo oa bontša ho hlōleha ha mokhatlo o hlophisitsoeng ho buseletsa tlamehang ho se etsa, 'me e feteletseng e khōlō ea - ka sebelisoa utloahaleng matlotlo.

mohlala

Ka lakane ho leka-lekana ho akarelletsa le:

• Chelete (DS) - 60 000 li-ruble.
• matsete a nako e khutsoanyane (KPH) - 27 000 li-ruble.
• Litlaleho tse receivable (DZ) - 120 000 li-ruble.
• OS - 265 likete li-ruble ..
• IA - 34 likete li-ruble ..
• Inventories (PL) - 158 000 li-ruble.
• dikadimo nako e telele (CP) - 105 000 li-ruble.
• mokitlane nakoana (CC) - 94 000 li-ruble.
• dikadimo nako e telele - tse 180 likete li-ruble ..

Re lokela ho a bale coefficient ya tsa kontane feletseng. The manolotsoeng moralo ke:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Boleng Optimum ya - ho feta 0,2. khamphani e khona ho lefa 43% ya itlammeng ka ho tloha chelete tlalehong e bankeng.

Re a bale karo-karolelano kapele. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Boleng bonyane ba li-index ya - 0,80. Ha khamphani sebedisa mokgwa tsohle tse fumanehang, ho akarelletsa le melato ya nang le melato, palo ena e tla ba le linako 1,09 ditshwanelo teng.

Re a bale karo-karolelano ee e mahlonoko. The moralo bakeng sa ho leka-lekana ho:

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

tlhaloso ea sephetho

Ba le bang, ho coefficients se etsa moelelo, empa moelelo oa beetsweng ba hlalosa ka ho qaqileng mesebetsi ea k'hamphani eo. Haholo-holo haeba ba eketswa ke litsupa tse ling balwa le ho nahanela e qaqileng ho feta ha thepa tse e ileng ea ka mola e itseng ea ho leka-lekana ka.

metšoasong Illiquid e ke ke potlako kapa ho sebedisa tlhahiso. Ha baa lokela ho elwa hloko ka manolotsoeng ya tsa kontane jwale.

mokhatlo o hlophisitsoeng, e leng karolo ea sehlopha se kosimbaki, ha ho baloa ho coefficient ya tsa kontane hare amogetsweng le duelelwang ha kenyelletsoa. Boemong ba molemo ho hlokomela solvency ho latela ka ho feletseng tsa kontane coefficient.

mathata a mangata o tla etsa hore overestimation ha thepa. Akarelletsoa Bo-manolotsoeng ba hlaphoheloa sekoloto sa hlola isang fosahetseng (fokotswa) tsa tekolo tse ba solvency, ya data e fosahetseng ka boemo lichelete tsa mokhatlo o hlophisitsoeng.

Ka lehlakoreng le leng, ho se kenngwe tswa manolotsoeng ha thepa, le kgonego ya fumana chelete ea e tlaase, ho fihlela taolo tsa kontane ke litsupa makgabane e thata.